De rekenkracht van AI wakkert de marktvraag aan; de prijzen van de G652D- en G657A2-glasvezelchips bereiken nieuwe hoogtepunten.

Sinds begin 2026 heeft de markt voor glasvezel een zeldzame prijsstijging doorgemaakt. De prijs van gangbare G.652.D single-mode glasvezel is snel gestegen van ongeveer 3 dollar per kernkilometer eind 2025 naar circa 7,5 dollar per kernkilometer. Spotnoteringen in bepaalde distributiekanalen hebben de grens van 7,5 dollar overschreden – sommige zelfs nog hoger.12 dollar per kilometerdrempelwaarde – waarmee een nieuw zevenjarig hoogtepunt werd bereikt voor de cumulatieve prijsstijging. Tegelijkertijd hebben hoogwaardige speciale vezels zoals G.657.A2 en G.654.E zelfs nog significantere prijsstijgingen laten zien.

Verschillende branche-insiders die hierover zijn geïnterviewd, gaven aan dat deze prijsstijgingen worden veroorzaakt door een geconcentreerde vraagtoename die voortkomt uit meerdere bronnen: AI-computerinfrastructuur, het "Eastern Data, Western Computing"-initiatief en de uitgebreide 5G-netwerkdekking. Deze vraagtoename wordt versterkt door strikte beperkingen in de productiecapaciteit van glasvezelpreforms en krappe voorraden van grondstoffen, waardoor een onevenwicht tussen vraag en aanbod ontstaat. Gedreven door deze factoren zijn de aandelenkoersen van beursgenoteerde bedrijven in de glasvezel-, kabel- en optische communicatiesector blijven stijgen. Toonaangevende bedrijven melden volle orderportefeuilles en opwaartse bijstellingen van hun winstverwachtingen, wat erop wijst dat de sector een cruciaal keerpunt bereikt – de overgang van een fase van prijsoorlogen naar een fase van winstherstel.

**De prijsverhogingen voor glasvezel zijn volledig van kracht**

Als het "zenuwstelsel" van de digitale infrastructuur fungeert glasvezel als het kernmedium voor het overbrengen van AI-rekenkracht, het faciliteren van 5G-communicatie, het verbinden van datacenters en het ondersteunen van het project "Eastern Data, Western Computing". De prestaties en beschikbaarheid ervan bepalen direct de snelheid en kwaliteit van de ontwikkeling van de digitale economie.

De huidige golf van prijsstijgingen voor glasvezel begon in het vierde kwartaal van 2025 en zette in januari en februari 2026 een versnelde opwaartse trend in. Dit is niet slechts een lokale prijsverhoging die specifieke specificaties treft, maar een algehele prijsstijging die alle productcategorieën en distributiekanalen omvat.

Concreet wijzen gegevens van CRU erop dat de gemiddelde marktprijs voor G.652.D single-mode glasvezel – het meest gebruikte type in de telecommunicatiesector – is gestegen van minder dan 20 yuan per core-kilometer in november 2025 tot tussen de 40 en 50 yuan per core-kilometer in februari 2026. De maximale maandelijkse stijging bedroeg meer dan 75%, waardoor de prijzen in slechts drie maanden tijd verdubbelden.

Vanuit het inkoopsperspectief bevestigt de gelijktijdige prijsstijging binnen de door vervoerders geleide, gecentraliseerde aanbestedingen de authenticiteit en duurzaamheid van deze huidige ronde van prijsverhogingen.

De groeiende kloof tussen vraag en aanbod blijft de belangrijkste factor achter deze opwaartse prijstrend. Guotai Haitong Securities stelt dat, tegen de achtergrond van een sterke conjuncturele opleving in de glasvezelsector, de algemene trend van prijsstijgingen in de sector is bevestigd. Na een neerwaartse druk in de eerste helft van vorig jaar, herstelden de prijzen voor losse glasvezel zich in de tweede helft. Dit herstel werd gedreven door een aanzienlijke toename van de vraag naar G.657.A2-vezel in het buitenland, wat leidde tot een verschuiving in de productiecapaciteit. Doordat de capaciteit verschoof van G.652.D-vezel naar G.652.D-vezel – met als gevolg een lager aanbod en geleidelijk langere levertijden – hebben de prijzen voor losse glasvezel de afgelopen tijd hun opwaartse trend voortgezet.

**Een trend die naar verwachting nog geruime tijd zal aanhouden**

De huidige aanhoudende prijsstijging van glasvezelkabels is niet slechts een tijdelijke marktfluctuatie als gevolg van kortetermijnspeculatie; het is veeleer het resultaat van een samenspel van meerdere factoren, waaronder een onevenwicht tussen vraag en aanbod, rigide kostenstructuren en een optimalisatie van het industrielandschap.

Van deze factoren vormt de explosieve groei aan de vraagzijde – in combinatie met strikte beperkingen aan de aanbodzijde – de belangrijkste onderliggende oorzaak. Vanuit het perspectief van de vraag is de snelle uitbouw van AI-computerinfrastructuur de voornaamste drijfveer achter de vraag naar glasvezel.

Door de grootschalige inzet van generatieve AI en grote taalmodellen versnelt het tempo van de bouw van hyperscale AI-datacenters. Een enkel hyperscale AI-datacenter verbruikt drie tot vijf keer zoveel glasvezel als een traditioneel datacenter; bijgevolg groeit de vraag naar verliesarme, snelle glasvezel – essentieel voor interne interconnecties en transmissie over lange afstanden tussen clusters – exponentieel.

Eerdere glasvezelcycli werden doorgaans gedreven door de uitbreiding van breedbandinternet of de uitrol van 5G-basisstations door telecomproviders – inspanningen die in wezen gericht waren op het oplossen van de fundamentele vraag of er wel connectiviteit bestond. De huidige cyclus wordt echter gedreven door de behoefte om te voldoen aan de hoge rekenkrachtvereisten van grote AI-modellen – met name door de uitdaging om rekenkracht te transporteren. Deze verschuiving in de vraag – van de eindgebruikerslaag naar de centrale apparatuurruimtes en datacenterinterconnecties (DCI) – heeft de eisen aan hoogwaardige, verliesarme speciale glasvezels fundamenteel veranderd.

Tegelijkertijd zorgt de voortdurende uitbreiding van de 5G-dekking en de toekomstgerichte uitrol van 6G-netwerken voor een gestage toename van de vraag naar glasvezel. De vraag naar een groter aantal glasvezelkernen in de fronthaul- en midhaul-netwerken van 5G-basisstations is aanzienlijk gestegen. Daarnaast stimuleren initiatieven zoals plattelandsvernieuwing en de ontwikkeling van 'Gigabit Cities' de upgrade van Fiber-to-the-Home (FTTH)-netwerken naar 10-Gigabit-snelheden, wat zorgt voor een robuuste en gestage groei van de vraag binnen de traditionele telecommunicatiesector.

Bovendien heeft de snelle ontwikkeling van nieuwe toepassingsscenario's – zoals het industriële internet, glasvezeltechnologie in de automobielindustrie en communicatie in de lucht- en ruimtevaart – het potentieel voor incrementele groei in de vraag naar glasvezel verder vergroot. Deze evolutie heeft de vraagstructuur van de industrie veranderd: in plaats van een eenzijdige afhankelijkheid van gecentraliseerde inkoop door telecomoperators, verschuift de vraag naar een meer gediversifieerd en hoogwaardig vraaglandschap.

Het meest kenmerkende van de huidige golf van prijsstijgingen voor glasvezel is dat het een *structurele* prijsstijging betreft, die voornamelijk wordt gedreven door de vraagzijde. De bouw van AI-computerinfrastructuur en initiatieven zoals het project "Eastern Data, Western Computing" hebben geleid tot een explosieve toename van de vraag naar glasvezel; tegelijkertijd is ook de vraag naar militaire FPV-drones met glasvezel aanzienlijk gestegen. Aan de aanbodzijde hebben beperkingen in de productiecapaciteit van glasvezelpreforms (preformstaven) het echter moeilijk gemaakt om snel op deze toename in te spelen. Deze discrepantie tussen vraag en aanbod heeft geresulteerd in een scherpe, kortstondige prijsstijging. In tegenstelling tot eerdere gevallen – waarbij prijsstijgingen voornamelijk werden veroorzaakt door gecentraliseerde inkoop door telecomoperators en andere traditionele vraagbronnen, en waarbij de prijsschommelingen relatief kort duurden – wordt de huidige rally gedomineerd door AI en andere opkomende sectoren. Het vertegenwoordigt een structurele omkering op de lange termijn die plaatsvindt te midden van een grote transformatie in de industrie; de ​​groei in de vraag wordt gekenmerkt door zowel duurzaamheid als schaal, in plaats van slechts een product van kortetermijnspeculatie.

De voornaamste oorzaak van deze prijsstijgingen is het knelpunt in de productiecapaciteit van glasvezelpreforms. Binnen de glasvezelindustrie bepalen preforms de bovengrens van het aanbod; dit segment wordt gekenmerkt door hoge technologische drempels, lange capaciteitsuitbreidingscycli en aanzienlijke kapitaalvereisten, waardoor het moeilijk is voor het aanbod om gelijke tred te houden met de groeiende vraag. Als de productiecapaciteit van preforms geleidelijk wordt ontsloten door de inzet van nieuwe apparatuur en technologische vooruitgang, zal de onbalans tussen vraag en aanbod waarschijnlijk afnemen en zullen de glasvezelprijzen geleidelijk terugkeren naar een redelijk niveau. Echter, als de ontwikkeling van AI en andere sectoren de verwachtingen overtreft – wat leidt tot een aanhoudende, substantiële groei van de vraag – terwijl de uitbreiding van de preformcapaciteit achterblijft bij de prognoses, kunnen de prijzen hoog blijven of, te midden van schommelingen, verder stijgen.

In het productieproces van optische vezels vormt de optische vezelvoorvorm (voorvormstaaf) de kernfase. Deze fase is goed voor 60% tot 70% van de totale productiekosten en vertegenwoordigt het segment met de hoogste technologische drempels en de grootste kapitaalinvesteringen. Bovendien is de bouwcyclus voor een enkele productielijn voor voorvormen langdurig en duurt deze doorgaans 18 tot 24 maanden – een lang proces dat alles omvat, van projectgoedkeuring, aanschaf van apparatuur, installatie en inbedrijfstelling tot de uiteindelijke opstart van de productiecapaciteit.

Van 2019 tot 2024 was de glasvezelindustrie verwikkeld in een langdurige prijsoorlog die de winstmarges van bedrijven ernstig aantastte. Als gevolg hiervan kozen de meeste bedrijven ervoor om hun investeringen te beperken, wat resulteerde in zeer beperkte uitbreidingen van de productiecapaciteit voor voorvormen gedurende deze periode.

Desondanks zijn experts in de sector van mening dat deze zeldzame prijsstijging voor glasvezelkabels niet snel zal afnemen.

De stijgende kosten van glasvezels weerspiegelen de schaarste van het fundamentele materiaal dat de basis vormt van de digitale economie. Hoewel deze kostendruk uiteindelijk mogelijk zal worden doorberekend aan telecomproviders, is het waarschijnlijker dat deze zal worden opgenomen in de algemene premie die gepaard gaat met de ontwikkeling van AI-infrastructuur. Zolang de wereldwijde race om AI-rekenkracht onverminderd doorgaat, kan dit structurele tekort – geworteld in technologische upgrades – niet eenvoudig op korte termijn worden opgelost door simpelweg de bestaande productiecapaciteit op te schalen. De cruciale vraag van intelligente computercentra naar ultrahoge bandbreedte en transmissie met lage latentie heeft ze gepositioneerd als de drijvende kracht achter de groei van de vraag naar glasvezel, waardoor de vraagdynamiek van de glasvezelindustrie fundamenteel is veranderd. Vergeleken met traditionele datacenters kunnen de glasvezelbehoeften van een enkel intelligent computercentrum vele malen – of zelfs meer dan tien keer – groter zijn; een typisch GPU-cluster van 10.000 kaarten vereist bijvoorbeeld tienduizenden glasvezelkilometers alleen al voor interne serververbindingen. Het aandeel van de vraag naar glasvezel dat toe te schrijven is aan AI-gestuurde scenario's binnen datacenters en DCI-scenario's (Data Center Interconnect) zal naar verwachting sterk stijgen, van minder dan5% in 2024 tot 35% in 2027.